Was ist ein Offener Immobilien Fond?
Ein Offener Immobilien Fond besteht überwiegend aus gewerblich genutzten Immobilien. Die Zahl der Anleger und Objekte ist bei einem solchen Immobilien Fond nicht beschränkt. Dadurch unterscheidet er sich von geschlossenen Immobilienfond. Privatanleger können sich bereits mit kleinen Beträgen an verschiedenen Standorten am Gewerbeimmobilienmarkt beteiligen. Die Wertschwankungen Offener Immobilien Fonds sind in der Regel gering. Sie eignen sich daher besonders gut für eine langfristige Geldanlage, um als Beimischung im Depot Schwankungen anderer Anlagen abzufedern.
Niedrige Korrelation zu anderen Assetklassen
Neben Aktien und Renten gehören Immobilien zu den wichtigsten Assetklassen. Ein bedeutendes Merkmal ist ihre weitgehende Unabhängigkeit in der Wertentwicklung gegenüber den anderen Assetklassen. Vergleiche zeigen, dass Offene Immobilien Fonds mit Aktien sehr schwach und mit Renten kaum korreliert sind.
Für Anleger, die eine Ergänzung zu Aktien und Renten suchen, ist diese Unabhängigkeit von Vorteil. In Zeiten der Finanzkrise und hoher Staatsdefizite ist mit einem hohen Inflationsrisiko zu rechnen. Weder Aktien noch Renten profitieren von aufkommenden Inflationsängsten – das hat sich gezeigt. Offene Immobilien Fonds überstehen solche Phasen hingegen gut und eignen sich daher als zentraler Portfoliobaustein.
Risiken in Portfolio mit Immobilien Fonds senken
Da die Wertentwicklung von Offenen Immobilienfonds weitgehend unabhängig von Aktien und Renten ist, eignen sie sich hervorragend zur Diversifikation von Portfolios. Schon eine geringe Beimischung von Offenen Immobilienfonds stabilisiert die Performance deutlich. Das zeigt die aktualisierte Studie „Offene Immobilienfonds als wesentlicher Baustein einer erfolgreichen Asset Allocation“ von Prof. Dr. Lutz Johanning / Prof. Dr. Bernd Rudolph. Dies gilt auch bei kurzen Halteperioden von beispielsweise einem Jahr.
Immobilien Fonds bieten Inflationsschutz
Mit Investitionen in reale Werte wie Immobilien ist für den Anleger ein wirksamer Inflationsschutz gegeben. Offene Immobilienfonds vollziehen die Inflationssteigerung in ihrer Wertentwicklung mit, weil in der Regel Wertsicherungsklauseln in den Mietverträgen garantieren, dass die Mietentwicklung an den Lebenshaltungskosten ausgerichtet ist. Steigt die Inflation, dann steigen auch die Mieten.
Deutsche Immobilien Fonds sind Total-Return-Produkte
Deutsche Immobilienfonds sind Total-Return-Produkte. Dem Verständnis unseres Hauses nach können Immobilien Fonds stabile Erträge in sich verändernden Märkten liefern. Die Historie hat dies eindrucksvoll gezeigt. Die Kombination aus gesetzlich verankerten Produktmerkmalen und Entscheidungen des Fondsmanagements hat über Jahrzehnte eine derart stabile Wertentwicklung ermöglicht.
Diversifizierung in Bezug auf Märkte, Standorte, Mieter und Objektgrößen
Entscheidend für die Stabilität der Performance von Immobilienfonds ist jedoch die vom jeweiligen Fondsmanagement gewählte Anlagestrategie. In zwei Jahrzehnten hat die SEB Asset Management gezeigt, wie aus Immobilienfonds grundsolide Total-Return-Investments gemacht werden.
Im Fokus unserer Investmentstrategien steht die Sicherung eines stabilen Cashflows auf der Basis eines ausgewogenen Risiko-Rendite-Verhältnisses. Das Risiko-Rendite-Profil unserer Immobilien Fonds optimieren wir kontinuierlich durch eine strategisch strukturierte Diversifikation des Portfolios – insbesondere in Bezug auf Märkte, Standort und Mietermix sowie Objektgrößen.
