Man kann nur steuern, was gemessen wird 



Risikosteuerung ist die Voraussetzung für nachhaltigen Anlageerfolg 



Die Finanzmarktkrise hat noch einmal verdeutlicht, dass das Managen von Risiken eine der wichtigsten Stellgrößen für den langfristigen Erfolg von Vermögensanlagen darstellt. Ein zentraler Aspekt aller Investmentprozesse von SEB Asset Management ist konsequenterweise der Umgang mit Risiken. Wir verfolgen ein fortschrittliches, aktives Risikomanagement, das Risiken sowohl auf Basis von Kennzahlen als auch auf Szenario- und fundamentalen Bewertungsanalysen berücksichtigt. Dabei haben wir bei unseren Mandaten stets die Risikotragfähigkeit unserer Investoren im Auge und definieren explizite, individuelle Risikobudgets.



Sinnvolle Wertsicherungsstrategien



Die Risikosteuerung der Total-Return-Rentenmandate erfolgt bei SEB Asset Management über ein modernes Value at Risk-Verfahren. Der Value at Risk stellt ein sinnvolleres Risikomaß als beispielsweise Volatilitäten dar. Gleichzeitig ist die Budgetierung von Risiken dem renditeschmälernden Verhalten von CPPI-Wertsicherungsstrategien überlegen. In unseren gemischten Portfolios sind Wertsicherungskomponenten bereits in den Investmentstrategien integriert. Überbewertete oder wenig liquide Assets werden genauso konsequent gemieden wie „fallende Messer“ oder Positionen, die dem Portfolio eine übermäßige Volatilität bescheren würden.

Mehr zum Thema Risikomanagement erfahren Sie im Bereich Corporate Governance.